Book a Consultation

Giải thích phân tích kĩ thuật cho người mới

Tổng quan

Phân tích kỹ thuật là một cách tiếp cận quan trọng trong thị trường tài chính, giúp nhà đầu tư và thương nhân đánh giá chứng khoán bằng cách xem xét dữ liệu thị trường trong quá khứ, đặc biệt là giá và khối lượng giao dịch. Khác với phân tích cơ bản, vốn tập trung vào giá trị nội tại của công ty thông qua báo cáo tài chính và điều kiện kinh tế, phân tích kỹ thuật cho rằng mọi thông tin quan trọng đã được phản ánh trong giá, và các xu hướng giá có thể được xác định để dự đoán chuyển động tương lai. Phương pháp này đặc biệt hữu ích cho giao dịch ngắn hạn, giúp xác định thời điểm mua hoặc bán.

Định nghĩa và giả định cốt lõi

Phân tích kỹ thuật là việc nghiên cứu dữ liệu thị trường lịch sử, bao gồm giá và khối lượng, để dự đoán xu hướng giá trong tương lai. Nó dựa trên ba giả định chính:

  • Giá phản ánh mọi thứ: Tất cả thông tin, từ yếu tố cơ bản của công ty đến tâm lý thị trường, đã được phản ánh trong giá. Do đó, nhà phân tích tập trung vào dữ liệu giá và khối lượng thay vì các yếu tố bên ngoài.
  • Giá di chuyển theo xu hướng: Giá thường có xu hướng đi lên (tăng), đi xuống (giảm), hoặc đi ngang, và việc xác định xu hướng này là cốt lõi của phân tích kỹ thuật.
  • Lịch sử có xu hướng lặp lại: Hành vi thị trường là chu kỳ, và các mẫu hình giá trong quá khứ có khả năng lặp lại, giúp nhà đầu tư dự đoán chuyển động tương lai dựa trên các mẫu hình đã nhận diện.

Nguyên tắc chính

Phân tích kỹ thuật dựa trên ba nguyên tắc cơ bản:

  1. Thị trường phản ánh mọi thứ: Nguyên tắc này cho rằng giá đã bao gồm tất cả thông tin liên quan, từ yếu tố kinh tế, chính trị đến tâm lý nhà đầu tư, theo giả thuyết thị trường hiệu quả (Investopedia: Technical Analysis).
  2. Giá di chuyển theo xu hướng: Giá có xu hướng tiếp tục theo hướng hiện tại, dù là tăng, giảm, hay đi ngang, và việc nhận diện xu hướng giúp dự đoán chuyển động tiếp theo.
  3. Lịch sử lặp lại: Do tâm lý nhà đầu tư thường lặp lại, các mẫu hình giá như sợ hãi hoặc phấn khích có thể được nhận diện qua biểu đồ, giúp dự đoán với xác suất cao hơn.

Công cụ và kỹ thuật

Nhà phân tích kỹ thuật sử dụng nhiều công cụ để phân tích dữ liệu thị trường và tìm cơ hội giao dịch:

Công cụMô tả
Biểu đồ mẫuCác hình dạng trên biểu đồ giá, như đầu và vai, đỉnh đôi/đáy đôi, tam giác, báo hiệu chuyển động giá tiềm năng.
Chỉ báo kỹ thuậtCác phép tính toán học dựa trên giá và khối lượng, bao gồm:
– Đường trung bình động (SMA, EMA).
– RSI (chỉ số sức mạnh tương đối).
– MACD (Moving Average Convergence Divergence).
Phân tích khối lượngSố lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng giao dịch, xác nhận sức mạnh của chuyển động giá. Khối lượng cao thường xác nhận xu hướng, khối lượng thấp có thể chỉ ra chuyển động giả.
Đường xu hướng và mức hỗ trợ/kháng cự– Đường xu hướng: Đường thẳng nối các điểm thấp nhất (xu hướng tăng) hoặc cao nhất (xu hướng giảm).
– Mức hỗ trợ/kháng cự: Giá mà chứng khoán thường tìm thấy áp lực mua hoặc bán.
Mẫu nếnBiểu đồ hình nến thể hiện chuyển động giá, như Doji (báo hiệu do dự) hoặc Hammer (gợi ý đảo chiều).
FractalsCác mẫu hình lặp lại trên biểu đồ giá, phản ánh tính chu kỳ của thị trường và cảm xúc nhà đầu tư.

Các công cụ này giúp nhà đầu tư hình dung dữ liệu thị trường và đưa ra quyết định giao dịch, với các ví dụ như đường trung bình động có thể tạo tín hiệu chéo chết (death cross, khi đường ngắn hạn cắt xuống dưới đường dài hạn, báo hiệu xu hướng giảm) hoặc chéo vàng (golden cross, khi đường ngắn hạn cắt lên trên, báo hiệu xu hướng tăng) (PrimeXBT: What is Technical Analysis?).

So sánh với phân tích cơ bản

Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản là hai phương pháp chính để phân tích thị trường. Phân tích cơ bản tập trung vào giá trị nội tại của chứng khoán thông qua báo cáo tài chính, xu hướng ngành, và yếu tố kinh tế, phù hợp cho đầu tư dài hạn (Investopedia: Technical Analysis). Trong khi đó, phân tích kỹ thuật tập trung vào hành động thị trường, lý tưởng cho giao dịch ngắn hạn, giúp xác định thời điểm mua hoặc bán. Nhiều nhà đầu tư kết hợp cả hai: phân tích cơ bản để chọn chứng khoán, và phân tích kỹ thuật để chọn thời điểm giao dịch (Capital.com: Technical Analysis Definition).

Hạn chế và chỉ trích

Phân tích kỹ thuật có một số hạn chế và bị chỉ trích, bao gồm:

  • Không đảm bảo: Hiệu suất quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai, và các sự kiện bất ngờ như khủng hoảng địa chính trị có thể làm gián đoạn mẫu hình (IG International: Technical Analysis Definition).
  • Tính chủ quan: Việc diễn giải biểu đồ và chỉ báo có thể khác nhau giữa các nhà phân tích, dẫn đến kết luận khác nhau (Britannica Money: What is Technical Analysis?).
  • Hiệu quả thị trường: Các sự kiện không lường trước hoặc bất thường có thể làm sai lệch dự đoán, như được tranh luận trong giả thuyết thị trường hiệu quả, vốn cho rằng giá thị trường là không thể dự đoán (Wikipedia: Technical Analysis).

Kết luận và triển vọng

Phân tích kỹ thuật là công cụ mạnh mẽ để hiểu động lực thị trường và đưa ra quyết định giao dịch. Bằng cách nghiên cứu dữ liệu giá và khối lượng lịch sử, nhà đầu tư có thể nhận diện xu hướng, mẫu hình, và chỉ báo để dự đoán chuyển động giá. Dù có hạn chế, khi kết hợp với phân tích cơ bản, nó có thể nâng cao khả năng điều hướng thị trường tài chính. Với sự phát triển của công nghệ, đặc biệt là trí tuệ nhân tạo và học máy, phân tích kỹ thuật đang ngày càng tinh vi, mở ra cơ hội mới trong xử lý và diễn giải dữ liệu thị trường, như được đề cập trong các xu hướng công nghệ năm 2025, dù không có phát triển cụ thể nào được báo cáo trực tiếp (Deloitte Insights: Tech Trends 2025).

Những người mới bắt đầu nên tham khảo các tài nguyên như Investopedia: Technical Analysis, Wikipedia: Technical Analysis, và PrimeXBT: What is Technical Analysis? để học thêm và thực hành.

Nguồn