Book a Consultation

Các đường MA trung bình giá là gì?

Giới Thiệu

Đường trung bình giá, hay moving average (MA), là một công cụ quan trọng trong phân tích kỹ thuật, được sử dụng rộng rãi bởi nhà đầu tư và trader để làm mịn dữ liệu giá và nhận diện xu hướng. Khác với phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật tập trung vào hành động giá và khối lượng giao dịch, và đường trung bình giá là một trong những chỉ báo phổ biến nhất. Bài viết này sẽ giải thích chi tiết định nghĩa, các loại, cách tính toán, ứng dụng, và hạn chế của đường trung bình giá, dựa trên các nguồn đáng tin cậy như Investopedia, Corporate Finance Institute, và các trang phân tích kỹ thuật khác.

Định Nghĩa và Bối Cảnh

Đường trung bình giá được định nghĩa là một chỉ báo kỹ thuật tính trung bình giá của một tài sản trong một khoảng thời gian nhất định, giúp loại bỏ “tiếng ồn” từ biến động giá ngẫu nhiên. Theo Investopedia: Moving Average, “A moving average (MA) is a technical analysis indicator that helps level price action by filtering out the noise from random price fluctuations.” Nó là một chỉ báo lagging, nghĩa là nó phản ánh hành động giá trong quá khứ, và được sử dụng để xác định xu hướng, hỗ trợ, kháng cự, và tạo tín hiệu giao dịch.

Corporate Finance Institute giải thích rằng đường trung bình giá “sums up the data points of a financial security over a specific time period and divides the total by the number of data points to arrive at an average.” Nó được gọi là “moving” vì được tính toán lại liên tục dựa trên dữ liệu giá mới nhất, và là công cụ phổ biến để phân tích xu hướng và hỗ trợ/kháng cự.

Một chi tiết bất ngờ: Theo Investopedia: Simple Moving Average (SMA), vì hàng ngàn nhà đầu tư dựa vào đường trung bình giá, đặc biệt là SMA 200 ngày, nó có thể trở thành dự đoán tự ứng nghiệm, ảnh hưởng đến hành vi thị trường khi nhiều người hành động dựa trên cùng một mức giá.

Các Loại Đường Trung Bình Giá

Có hai loại chính: Đường Trung Bình Giá Đơn Giản (Simple Moving Average – SMA) và Đường Trung Bình Giá Phân Cấp (Exponential Moving Average – EMA).

Đường Trung Bình Giá Đơn Giản (SMA)
  • Định Nghĩa: SMA là trung bình đơn giản của giá trong một khoảng thời gian nhất định, với mỗi điểm giá được cân bằng như nhau. Theo Corporate Finance Institute: Moving Average, nó là “straightforward indicator, sums recent data points, divides by number of periods.”
  • Công Thức Tính Toán: SMA=A1+A2+⋯+AnnSMA = \frac{A_1 + A_2 + \dots + A_n}{n}SMA=nA1​+A2​+⋯+An​​ Trong đó, A1,A2,…,An A_1, A_2, \dots, A_n A1​,A2​,…,An​ là giá đóng cửa của các ngày trong khoảng thời gian n n n.
  • Ví Dụ: Giả sử giá đóng cửa của một cổ phiếu trong 5 ngày là: $23, $23.40, $23.20, $24, $25.50. SMA 5 ngày sẽ là: SMA=23+23.40+23.20+24+25.505=23.82SMA = \frac{23 + 23.40 + 23.20 + 24 + 25.50}{5} = 23.82SMA=523+23.40+23.20+24+25.50​=23.82 Theo Corporate Finance Institute: Moving Average, ví dụ này minh họa cách SMA phản ánh giá trung bình trong quá khứ.
Đường Trung Bình Giá Phân Cấp (EMA)
  • Định Nghĩa: EMA cho trọng số cao hơn cho các giá gần đây hơn, làm cho nó nhạy cảm hơn với những thay đổi giá mới nhất. Theo Investopedia: Moving Average, “exponential moving averages (EMAs) place greater weight on more recent prices than older ones over the time period.”
  • Công Thức Tính Toán: EMAt=[Vt×(s1+d)]+EMAy×[1−(s1+d)]EMA_t = [V_t \times (\frac{s}{1+d})] + EMA_y \times [1 – (\frac{s}{1+d})]EMAt​=[Vt​×(1+ds​)]+EMAy​×[1−(1+ds​)] Trong đó:
    • Vt V_t Vt​ là giá đóng cửa hiện tại
    • EMAy EMA_y EMAy​ là EMA của ngày trước
    • s s s là độ mịn (thường là 2)
    • d d d là số ngày trong chu kỳ EMA
  • Ví Dụ: Đối với EMA 10 ngày, hệ số nhân là 210+1=0.1818 \frac{2}{10+1} = 0.1818 10+12​=0.1818, nghĩa là 18.18% của sự thay đổi giá hôm nay được thêm vào EMA hôm qua, theo Investopedia: Moving Average.
So Sánh SMA và EMA
  • SMA: Đơn giản, dễ tính, nhưng chậm phản ứng với những thay đổi giá gần đây. Theo StockCharts.com: Moving Averages, nó là “arithmetic mean of prices over some timespan.”
  • EMA: Phức tạp hơn, nhưng nhạy cảm hơn, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn. Theo Investopedia: Moving Average, EMA “emphasizes recent data, responds quicker to price changes.”

Ứng Dụng Của Đường Trung Bình Giá Trong Phân Tích Kỹ Thuật

Đường trung bình giá có nhiều ứng dụng quan trọng, như được mô tả trên CME Group: Understanding Moving Averages:

  1. Xác Định Xu Hướng:
    • Nếu giá nằm trên đường trung bình giá, thị trường có xu hướng tăng. Ngược lại, nếu giá nằm dưới, thị trường có xu hướng giảm. Theo Bankrate: What Is A Moving Average, “A rising moving average indicates that the security is in an uptrend, while a declining moving average indicates that it is in a downtrend.”
  2. Xác Định Hỗ Trợ Và Kháng Cự:
    • Đường trung bình giá có thể hoạt động như mức hỗ trợ trong xu hướng tăng hoặc kháng cự trong xu hướng giảm. Theo Scanz: Comprehensive Guide to Moving Averages, ví dụ, đường SMA 200 ngày của Cisco (CSCO) thường hoạt động như mức hỗ trợ, nơi giá chạm và bật lên.
  3. Tín Hiệu Mua Và Bán:
    • Crossover: Khi SMA ngắn hạn cắt lên trên SMA dài hạn, đây là tín hiệu mua (golden cross). Ngược lại, khi SMA ngắn hạn cắt xuống dưới SMA dài hạn, đây là tín hiệu bán (death cross). Theo Investopedia: How To Use a Moving Average to Buy Stocks, ví dụ, golden cross xảy ra khi SMA 15 ngày cắt lên SMA 50 ngày, thường được củng cố bởi khối lượng cao.
    • Phá Vỡ: Nếu giá phá vỡ đường trung bình giá, có thể là tín hiệu cho một xu hướng mới, như được giải thích trên TradingView: Moving Averages.

Ưu Điểm Và Hạn Chế

Kết Luận

Đường trung bình giá là một công cụ quan trọng trong phân tích kỹ thuật, giúp nhà đầu tư nhận diện xu hướng, xác định hỗ trợ và kháng cự, và tạo ra tín hiệu giao dịch. Với hai loại chính là SMA và EMA, nhà đầu tư có thể chọn loại phù hợp với chiến lược của mình, như SMA cho giao dịch dài hạn và EMA cho giao dịch ngắn hạn. Tuy nhiên, cần nhớ rằng đường trung bình giá không phải là công cụ duy nhất và nên được kết hợp với các chỉ báo khác để đưa ra quyết định giao dịch chính xác hơn.

Lưu Ý Về Ảnh Minh Họa: Trong một bài viết hoàn chỉnh, các ảnh minh họa nên được thêm vào để làm rõ khái niệm. Ví dụ:

  • Một biểu đồ giá với đường SMA và EMA được vẽ trên để minh họa cách chúng làm mịn dữ liệu giá.
  • Một ví dụ về golden cross và death cross để minh họa tín hiệu mua và bán.
  • Một biểu đồ cho thấy cách đường trung bình giá hoạt động như mức hỗ trợ hoặc kháng cự.

Các nguồn như Investopedia: Moving Average và StockCharts.com: Moving Averages thường cung cấp các biểu đồ minh họa như vậy.

Nguồn bài viết